Una donaci\u00f3n de participaciones puede haberse realizado correctamente, haber permitido aplicar una importante reducci\u00f3n fiscal y, sin embargo, generar consecuencias fiscales varios a\u00f1os despu\u00e9s.<\/p>\n
Esto puede ocurrir cuando la sociedad cambia de rumbo, vende su negocio o deja de desarrollar la actividad econ\u00f3mica que justific\u00f3, en su momento, la aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen fiscal de la empresa familiar.<\/p>\n
Por ello, antes de vender la actividad de una sociedad cuyas participaciones fueron objeto de una donaci\u00f3n con aplicaci\u00f3n de la reducci\u00f3n del 95 % en el Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones (ISD), conviene revisar las consecuencias de la operaci\u00f3n.<\/p>\n
Cuando una familia dona participaciones de una empresa y aplica la reducci\u00f3n del 95 % prevista para este tipo de transmisiones, es habitual pensar que la cuesti\u00f3n fiscal queda resuelta una vez presentada y liquidada la donaci\u00f3n.<\/p>\n
Sin embargo, la normativa establece determinados requisitos que deben mantenerse durante un per\u00edodo posterior a la transmisi\u00f3n.<\/p>\n
Entre ellos, las participaciones deben seguir cumpliendo las condiciones necesarias para disfrutar de la exenci\u00f3n en el Impuesto sobre el Patrimonio (IP). Por tanto, determinadas decisiones adoptadas por la sociedad a\u00f1os despu\u00e9s de la donaci\u00f3n pueden poner en riesgo una reducci\u00f3n que, en el momento de aplicarse, era perfectamente correcta.<\/p>\n
Atenci\u00f3n:<\/strong> una donaci\u00f3n correctamente realizada puede dar lugar a una regularizaci\u00f3n posterior si durante el per\u00edodo de mantenimiento dejan de cumplirse los requisitos exigidos por la normativa.<\/p>\n Uno de los aspectos que debe revisarse es que la sociedad contin\u00fae desarrollando una actividad econ\u00f3mica.<\/p>\n Para que las participaciones puedan beneficiarse de la exenci\u00f3n en el Impuesto sobre el Patrimonio, la entidad no puede tener como actividad principal la simple gesti\u00f3n de un patrimonio mobiliario o inmobiliario.<\/p>\n A estos efectos, la normativa establece determinados criterios para determinar cu\u00e1ndo una entidad no desarrolla una actividad econ\u00f3mica. Entre otros aspectos, se considera que no existe actividad econ\u00f3mica cuando, durante m\u00e1s de 90 d\u00edas del ejercicio, m\u00e1s de la mitad del activo est\u00e1 constituido por valores o por bienes no afectos a actividades econ\u00f3micas.<\/p>\n Esta circunstancia puede aparecer, por ejemplo, cuando una empresa vende su negocio y mantiene dentro de la sociedad el importe obtenido en forma de tesorer\u00eda, dep\u00f3sitos bancarios, fondos de inversi\u00f3n u otros activos financieros.<\/p>\n Atenci\u00f3n:<\/strong> que la sociedad contin\u00fae existiendo despu\u00e9s de vender su negocio no significa necesariamente que siga cumpliendo los requisitos fiscales de la empresa familiar.<\/p>\n Imaginemos una sociedad que desarrolla una actividad econ\u00f3mica y que, posteriormente, transmite su negocio o una rama de actividad.<\/p>\n Despu\u00e9s de la operaci\u00f3n, la sociedad deja de desarrollar su actividad y conserva el importe obtenido, principalmente, en forma de dinero, dep\u00f3sitos bancarios o inversiones financieras.<\/p>\n En ese momento resulta imprescindible analizar c\u00f3mo queda compuesto el activo de la sociedad y si, tras la operaci\u00f3n, contin\u00faa existiendo una verdadera actividad econ\u00f3mica.<\/p>\n La normativa contempla determinadas excepciones para algunos activos financieros adquiridos con beneficios no distribuidos procedentes de actividades econ\u00f3micas. En determinados casos, estos activos pueden no computarse como elementos no afectos, dentro de los l\u00edmites establecidos legalmente y teniendo en cuenta los beneficios obtenidos en el propio ejercicio y en los diez ejercicios anteriores.<\/p>\n Pero esta excepci\u00f3n no implica que cualquier cantidad de dinero obtenida por la venta de un negocio pueda mantenerse indefinidamente dentro de la sociedad sin consecuencias fiscales.<\/p>\n Atenci\u00f3n:<\/strong> no basta con acreditar que el dinero procede de la actividad empresarial. Es necesario analizar su origen, la composici\u00f3n del balance y, especialmente, qu\u00e9 actividad desarrollar\u00e1 la sociedad despu\u00e9s de la operaci\u00f3n.<\/p>\n La consulta vinculante de la Direcci\u00f3n General de Tributos V5011\/2026, de 4 de junio de 2026<\/strong>, analiza precisamente una situaci\u00f3n de este tipo.<\/p>\n En el supuesto planteado, los consultantes hab\u00edan recibido de sus padres, mediante donaci\u00f3n, el 96,88 % de las participaciones de una sociedad<\/strong> y hab\u00edan aplicado la reducci\u00f3n del 95 % prevista para la transmisi\u00f3n de participaciones de una empresa familiar.<\/p>\n Posteriormente, la sociedad pretend\u00eda transmitir todos los activos y pasivos afectos a su actividad mediante una transmisi\u00f3n de rama de actividad.<\/p>\n Tras la operaci\u00f3n, la entidad dejar\u00eda de desarrollar la actividad econ\u00f3mica y su patrimonio estar\u00eda formado mayoritariamente por tesorer\u00eda, dep\u00f3sitos bancarios, participaciones en instituciones de inversi\u00f3n colectiva y otros activos financieros.<\/p>\n La DGT considera que, una vez cesada la actividad econ\u00f3mica, la tesorer\u00eda, los dep\u00f3sitos y los dem\u00e1s bienes no afectos pasan a tener la consideraci\u00f3n de elementos patrimoniales no vinculados a una actividad econ\u00f3mica.<\/p>\n Como consecuencia, si m\u00e1s de la mitad del activo pasa a estar constituido por elementos no afectos, las participaciones pueden dejar de cumplir el requisito necesario para disfrutar de la exenci\u00f3n en el Impuesto sobre el Patrimonio.<\/p>\n Atenci\u00f3n:<\/strong> el elemento decisivo no es \u00fanicamente que se venda el negocio. Lo fundamental es analizar qu\u00e9 actividad desarrolla la sociedad despu\u00e9s de la operaci\u00f3n y qu\u00e9 patrimonio mantiene.<\/p>\n Esta es la cuesti\u00f3n que puede tener mayor impacto econ\u00f3mico.<\/p>\n Si durante el per\u00edodo de mantenimiento las participaciones dejan de cumplir los requisitos para disfrutar de la exenci\u00f3n en el Impuesto sobre el Patrimonio, puede verse comprometida tambi\u00e9n la reducci\u00f3n del 95 % que se aplic\u00f3 en el momento de la donaci\u00f3n.<\/p>\n En ese caso, puede resultar necesario ingresar la parte del Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones que dej\u00f3 de pagarse como consecuencia de la reducci\u00f3n, junto con los correspondientes intereses de demora.<\/p>\n Atenci\u00f3n:<\/strong> dependiendo del valor de las participaciones transmitidas y del importe de la reducci\u00f3n aplicada, la eventual regularizaci\u00f3n puede alcanzar cantidades significativas.<\/p>\n La consulta de la DGT no significa que cualquier venta de un negocio provoque autom\u00e1ticamente la p\u00e9rdida de los beneficios fiscales asociados a la empresa familiar.<\/p>\n Cada operaci\u00f3n debe analizarse individualmente.<\/p>\n Entre otras cuestiones, ser\u00e1 necesario revisar:<\/p>\n Por este motivo, cuando una sociedad cuyas participaciones fueron objeto de una donaci\u00f3n con aplicaci\u00f3n de la reducci\u00f3n del 95 % pretende vender su negocio o una rama de actividad, es recomendable analizar previamente las consecuencias fiscales de la operaci\u00f3n<\/strong>.<\/p>\n Una revisi\u00f3n antes de la venta puede permitir identificar posibles riesgos y, en su caso, valorar alternativas para evitar que una operaci\u00f3n empresarial realizada a\u00f1os despu\u00e9s termine afectando a un beneficio fiscal aplicado correctamente en el momento de la donaci\u00f3n.<\/p>\n Antes de firmar una operaci\u00f3n de este tipo, conviene revisar la escritura de donaci\u00f3n, la reducci\u00f3n aplicada, el per\u00edodo de mantenimiento pendiente y la composici\u00f3n que tendr\u00e1 el patrimonio de la sociedad despu\u00e9s de la venta.<\/strong><\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":" Una donaci\u00f3n de participaciones puede haberse realizado correctamente, haber permitido aplicar una importante reducci\u00f3n fiscal y, sin embargo, generar consecuencias fiscales varios a\u00f1os despu\u00e9s. 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Un caso analizado por la Direcci\u00f3n General de Tributos<\/h2>\n
La p\u00e9rdida de la exenci\u00f3n puede afectar a la reducci\u00f3n aplicada en la donaci\u00f3n<\/h2>\n
Antes de vender, conviene revisar la situaci\u00f3n fiscal<\/h2>\n
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