{"id":4755,"date":"2025-07-14T15:32:24","date_gmt":"2025-07-14T15:32:24","guid":{"rendered":"https:\/\/pruymannconsulting.com\/las-operaciones-de-reestructuracion-y-el-uso-de-las-bases-imponibles-negativas-una-oportunidad-bajo-vigilancia\/"},"modified":"2025-07-14T15:32:24","modified_gmt":"2025-07-14T15:32:24","slug":"las-operaciones-de-reestructuracion-y-el-uso-de-las-bases-imponibles-negativas-una-oportunidad-bajo-vigilancia","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/pruymannconsulting.com\/cat\/las-operaciones-de-reestructuracion-y-el-uso-de-las-bases-imponibles-negativas-una-oportunidad-bajo-vigilancia\/","title":{"rendered":"Las operaciones de reestructuraci\u00f3n y el uso de las bases imponibles negativas: una oportunidad bajo vigilancia"},"content":{"rendered":"

No es raro que detr\u00e1s de una fusi\u00f3n o escisi\u00f3n entre sociedades no solo se esconda una motivaci\u00f3n operativa o una estrategia de concentraci\u00f3n empresarial, sino tambi\u00e9n un objetivo concreto: aprovechar las bases imponibles negativas (BINs) acumuladas por alguna entidad del grupo. Sin embargo, desde el punto de vista tributario, este objetivo no es tan sencillo de materializar.<\/p>\n

R\u00e9gimen fiscal especial de reestructuraciones: beneficios condicionados<\/h3>\n

El tratamiento fiscal de estas operaciones se encuentra regulado en el Cap\u00edtulo VII del T\u00edtulo VII de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (LIS), donde se contempla un r\u00e9gimen especial de neutralidad aplicable a fusiones, escisiones, aportaciones no dinerarias de ramas de actividad, canjes de valores o traslados internacionales de domicilio.<\/p>\n

Este marco permite, entre otros beneficios, aplazar la tributaci\u00f3n de rentas latentes o conservar los valores fiscales de los activos. Ahora bien, existe una premisa que se reitera insistentemente en la norma: este r\u00e9gimen no debe emplearse con fines de elusi\u00f3n fiscal. Y cuando entran en juego p\u00e9rdidas pendientes de compensar, la supervisi\u00f3n de la Administraci\u00f3n se vuelve m\u00e1s exigente.<\/p>\n

¿Es posible trasladar las BINs en una fusi\u00f3n o escisi\u00f3n?<\/h3>\n

S\u00ed, aunque con matices. En aquellos supuestos en los que una sociedad absorbida presenta bases imponibles negativas pendientes, y la operaci\u00f3n se acoge al r\u00e9gimen especial, dichas bases pueden, en principio, ser asumidas por la sociedad absorbente.<\/p>\n

No obstante, esta posibilidad est\u00e1 restringida cuando existe una relaci\u00f3n de vinculaci\u00f3n entre las entidades que participan en la operaci\u00f3n. Es precisamente en estos casos cuando la normativa impone limitaciones expresas.<\/p>\n

Principio de unicidad: una p\u00e9rdida fiscal no puede utilizarse dos veces<\/h3>\n

Uno de los pilares del r\u00e9gimen fiscal aplicable a reestructuraciones es evitar el aprovechamiento m\u00faltiple de una misma p\u00e9rdida. As\u00ed lo ha reiterado, por ejemplo, la Audiencia Nacional en su sentencia de 12 de diciembre de 2019: si una sociedad gener\u00f3 p\u00e9rdidas y su matriz ya las comput\u00f3 fiscalmente -bien por deterioro de valor o por la venta de participaciones-, dichas p\u00e9rdidas no pueden volver a aplicarse tras la reestructuraci\u00f3n.<\/p>\n

¿C\u00f3mo limita la norma este doble aprovechamiento?<\/h3>\n

Cuando existe participaci\u00f3n previa de la adquirente en el capital de la sociedad transmitente, o cuando ambas forman parte de un mismo grupo mercantil, la LIS limita el importe de BINs que pueden compensarse. ¿El mecanismo? Reducir ese importe en funci\u00f3n de la diferencia positiva entre el valor contable y el valor fiscal de las participaciones.<\/p>\n

Este ajuste refleja una idea clara: si ya se obtuvo un efecto fiscal por esas p\u00e9rdidas en alg\u00fan momento anterior, no se puede obtener un beneficio adicional tras la fusi\u00f3n.<\/p>\n

Caso ilustrativo: un grupo industrial en proceso de fusi\u00f3n<\/h3>\n

Pongamos por caso el holding Grupo Alfa<\/strong>, cuya filial, Alfa Distribuci\u00f3n, S.L.<\/strong>, ha venido acumulando BINs por un negocio que no funcion\u00f3. El 100\u202f% de su capital est\u00e1 en manos de la matriz.<\/p>\n

En 2024 se planifica una fusi\u00f3n por absorci\u00f3n bajo el r\u00e9gimen especial previsto en la LIS, con el doble objetivo de simplificar la estructura del grupo y aprovechar los cr\u00e9ditos fiscales de la filial.<\/p>\n

Al hacer los c\u00e1lculos, surge el problema: el valor contable de la participaci\u00f3n en Alfa Distribuci\u00f3n es de 500.000 €, pero su valor fiscal es de solo 300.000 €. Esto implica una reducci\u00f3n de 200.000 € sobre las BINs que pueden trasladarse.<\/p>\n

Consecuencia<\/strong>: de los 750.000 € de p\u00e9rdidas acumuladas, la absorbente solo podr\u00e1 aplicar 550.000 €. El resto se pierde.<\/p>\n

Situaciones frecuentes y pronunciamientos administrativos<\/h3>\n

La Direcci\u00f3n General de Tributos ha abordado en diversas consultas vinculantes diferentes escenarios relacionados con las BINs:<\/p>\n

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  • \n

    En transmisiones de ramas de actividad, las BINs asociadas a dicha unidad pueden ser compensadas por la adquirente (DGT V0327-16).<\/p>\n<\/li>\n

  • \n

    En aportaciones no dinerarias de ramas de actividad, tambi\u00e9n es viable dicha compensaci\u00f3n (DGT V2254-20).<\/p>\n<\/li>\n

  • \n

    Pero si la operaci\u00f3n no tiene una justificaci\u00f3n econ\u00f3mica v\u00e1lida, la Administraci\u00f3n puede rechazar la aplicaci\u00f3n del r\u00e9gimen especial y revocar sus beneficios fiscales (art. 89.2 LIS).<\/p>\n<\/li>\n<\/ul>\n

    Obligaci\u00f3n de comunicaci\u00f3n a la Administraci\u00f3n<\/h3>\n

    Una condici\u00f3n esencial para poder aplicar este r\u00e9gimen especial es notificarlo expresamente a la Agencia Tributaria en el plazo de tres meses<\/strong> desde el otorgamiento de la escritura p\u00fablica. Esta comunicaci\u00f3n debe incluir informaci\u00f3n detallada sobre las entidades implicadas, la operaci\u00f3n realizada y la documentaci\u00f3n justificativa. Si no se presenta adecuadamente, se pierde el derecho a aplicar el r\u00e9gimen.<\/p>\n

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    Reflexi\u00f3n final<\/h3>\n

    Las reestructuraciones empresariales, si bien constituyen herramientas eficaces para optimizar estructuras y recursos, est\u00e1n lejos de ser neutrales desde la \u00f3ptica fiscal. Las bases imponibles negativas representan un activo relevante, pero su aprovechamiento est\u00e1 sometido a condiciones rigurosas. Una planificaci\u00f3n adecuada, el conocimiento preciso del marco legal y una ejecuci\u00f3n impecable son requisitos indispensables para evitar ajustes tributarios significativos tras una inspecci\u00f3n.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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